Veröffentlichungen
- 2025
Ein Swiss Senior Managers Regime ante portas
Erscheint in: SZW 2/2025
- 2024
FINMA-Bussenkompetenz – wirksames Mittel zur Abschreckung?
Aufsatz, erscheint im Juni 2024 in: Schweizerische Zeitschrift für Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht sowie Umstrukturierungen GesKR 2/2024, S. 129–154.
Der Aufsatz behandelt die von der FINMA gewünschte Busse in Form einer pekuniären Verwaltungssanktion gegen Finanzinstitute, nicht aber natürliche Personen. Er gibt Antworten auf die Frage, was das – sofern wie bestellt eingeführt – für Konsequenzen für die Praxis der Aufsichtsbehörde mutmasslich hätte. Weiter werden alternative Ansätze zur Ermunterung von mehr Compliance aufgezeigt. Zudem wird der Finger auf echten Handlungsbedarf im Enforcement des Finanzmarkt(aufsichts)recht aufgezeigt.
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- 2024
Verhaltensoptionen für Banken im prozeduralen Schraubstock – Zum praktischen Umgang mit dem Spannungsfeld zwischen aufsichtsrechtlicher Auskunftspflicht und strafprozessualer Selbstbelastungsfreiheit.
Aufsatz in: Alain Macaluso | Laurent Moreillon | Carlo Lombardini | Andrew M. Garbarski (Hrsg.), Développements récents en droit pénal de l'entreprise IV, CEDIDAC, Bern, Stämpfli Editions, 2024, S. 37–75.
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- 2023
Finanzmarktaufsicht zwischen Macht und Ohnmacht – Die Gerichtspraxis zu Postfinance wirft ein Schlaglicht auf die Herausforderung, wirksame Aufsicht zu produzieren.
Aufsatz in: SZW 6/2023, S. 623–643
Der "Fall Postfinance" zeigt auf, wie schwierig es ist, bei Renitenz den gesetzlichen Auftrag im Einzelfall erfolgreich in die Tat umzusetzen. Stellvertretend auch für "Credit Suisse" zeigt "Postfinance" auf einige Hebel für wirksamere Aufsicht. Voraussetzung ist allerdings, dass eine wirksame unabhängige Aufsicht auch tatsächl gewollt und etragen wird. — Siehe weiterführend: Bundesgerichtsurteil 2C_283/2023 vom 20.11.2024 (www.bger.ch) und Bericht der PUK "Geschäftsführung der Behörden – CS-Notfusion" vom 20.12.2024 (www.parlament.ch)
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- 2023
Das Supervisory Privilege für Akten aus dem Aufsichtsverhältnis – Ein sperriges und wenig genutztes Instrument mit Potential
Aufsatz in: Schweizerische Zeitschrift für Wirtschafts- und Finanzmarktecht SZW 2/2023, S. 145–165.
Das 2016 ins FINMAG aufgenomme Supervisory Privilege ist ein für die Schweiz neues Rechtsinstitut. Es ermächtigt die FINMA, Dokumente und Informationen aus dem Aufsichtsverhältnis zu einem Beaufsichtigten zu schützen, indem es deren Herausgabe oder Offenlegung gegenüber Drittbehörden oder anderen Parteien ohne Zustimmung der FINMA bei Vorliegen wichtiger Gründe verbietet. Nach der hier vertretenen Auffassung entfaltet das SP sowohl Wirkung im In- wie auch im Ausland. Die korrekte Handhabung des Rechtsinstituts stellt verschiedene verfahrensrechtliche Herausforderungen.
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- 2022
Finanzmarktenforcement – Verfahren zur Durchsetzung des Schweizer Finanzmarktrechts
Monographie: Urs Zulauf I David Wyss (Herausgeber) — Fritz Ammann I Nora Benninger I Patric Eymann I Christoph Kuhn I Claudia M. Fritsche I Florian Schönknecht I Kathrin Tanner I Olivier Thormann I David Wyss I Urs Zulauf (Autoren), 3., vollständig überarbeitete Auflage, Bern, Stämpfli Verlag, 2022, 773 Seiten
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- 2022
Too big to fail-Regulierung – Stand in der Schweiz
Aufsatz in: GesKR 1/2022, S. 26–59.
Der Aufsatz gibt im Wesentlichen den Stand der TBTF-Regulierung vor der notfallmässigen Übernahme der Credit Suisse Group AG druch die UBS Group AG im Nachgang zum 19. März 2023 wieder.
Siehe auch: Botschaft und Gesetzesentwurf vom 6.9.2023 die Einführung eines Public Liquidity Backstop PLB, BBl 20223 2165 und 2166
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- 2019
Ist das TBTF-Problem in der Schweiz gelöst?
Vortrag im Rahmen der Veranstaltungsreihe «Zehn Jahre Finanzmarktaufsicht» anlässlich des zehnjährigen Jubiläums der FINMA, gehalten an der Universität Bern, 17. Oktober 2019.
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- 2016
Sicht der Aufsichtsbehörde
Beitrag in: Flavio Romerio I Claudio Bazzani (Herausgeber), Interne und regulatorische Untersuchungen II, Zürich, Schulthess Verlag, 2016 (= Europa Institut Zürich, 172), S. 65–89.
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- 2014
Finanzmarktenforcement der FINMA: Die Instrumente und ihr Einsatz in der Praxis
Aufsatz in: Susan Emmenegger (Hrsg.), Banken zwischen Strafrecht und Aufsichtsrecht, Basel, Helbing Lichtenhahn Verlag, 2014 (= Schweizerische Bankrechtstagung SBT 2014), S. 83–139.
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- 2014
Procédure d’enforcement de la FINMA : instruments et mise en oeuvre conrète
Aufsatz in: Jusletter, 1. September 2014. Übersetzung des deutschen Originaltexts, erschienen in SBT 2014.
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- 2013
Finanzmarktenforcement – Verfahren zur Durchsetzung des Schweizer Finanzmarktrechts
Monographie: Urs Zulauf I David Wyss I Kathrin Tanner I Michel Kähr I Claudia M. Fritsche I Patric Eymann I Fritz Ammann, 2. vollständig überarbeitete Auflage, Bern, Stämpfli Verlag, 2013, 443 Seiten.
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- 2011
Marktaufsicht in der Schweiz – eine Bestandesaufnahme
Aufsatz in: SZW 83 2011, S. 560–576.
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- 2010
Reinigendes Gewitter? Blech- oder Totalschaden?
Kurzbeitrag in: Peter R. Isler I Romeo Cerutti (Hrsg.), Vermögensverwaltung III, Zürich, Schulthess Verlag: 2010 (= Europa Institut Zürich EIZ, 105), S. 109–111.
Kurzbeitrag zum Herunterladen:
- 2008
Finanzmarktenforcement
Monographie: Urs Zulauf I David Wyss I Daniel Roth, Bern, Verlag Stämpfli, 2008, 331 Seiten.
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- 2001
Fiktiver Sitz oder faktische Zweigniederlassung? – Der räumliche Geltungsbereich schweizerischer Finanzmarktaufsichtsgesetze und ihre Durchsetzung durch die Eidg. Bankenkommission gegenüber ausländischen Banken und Effektenhändlern
Aufsatz (David Wyss I Urs Zulauf) in: Karl Spühler (Hrsg.), Internationales Zivilprozess- und Verfahrensrecht, Zürich, Schulthess Verlag, 2001 (= Internationales Zivil- und Verfahrensrecht, 117), S. 117–152.
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- 1999
Bankdienstleistungen im Allgemeinen Dienstleistungsabkommen der WTO: Auswirkungen auf das schweizerischen Bankenrecht
Monographie (Dissertation): Bern, Peter Lang, 1998 (= Studies in Global Economic Law/Studien zum globalen Wirtschaftsrecht/Études en droit économique mondial, 2).
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- 1998
Die Schweizer Banken und die Folgen eines Beitritts der Schweiz zur Europäischen Union
Aufsatz (Co-Autor: Claude Alain Margelisch) in: Thomas Cottier / Alwin R. Kopse (Hrsg.), Der Beitritt der Schweiz zur Europäisichen Union – Brennpunkte und Auswirkungen, Zürich, Schulthess Polygraphischer Verlag, 1998, S. 797–832
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